Sommes-nous à un tournant décisif dans le secteur de l’assurance-vie ? Depuis le début de l’année 2020, les perspectives ne sont pas nécessairement bonnes en termes de rendements : 1 % en moyenne, avec une baisse possible d’ici 2021. Face à cette constatation, quelle assurance-vie choisir en 2021 et comment être sûr de faire le bon choix ?
Panorama des contrats d’assurance-vie : comprendre avant de choisir
Avant toute décision, il faut distinguer les grandes familles de contrats d’assurance-vie. Chaque format place l’épargnant face à une logique spécifique : plus ou moins de souplesse, des degrés de sécurité variables et des rendements qui suivent des pistes bien distinctes.
Le contrat à support unique : la simplicité, mais aux limites rapidement atteintes
Choisir le support unique, c’est miser sur une formule sans détour : vos économies naviguent soit sur un unique fonds en euros, soit sur des unités de compte (obligations, actions, OPCVM, parts de sociétés d’investissement, etc.).
Pour concrétiser, voici ce que recouvrent ces options :
- Fonds en euros : priorité à la sécurité absolue. Le capital ne fluctue pas. La contrepartie ? Un rendement famélique et les perspectives d’avenir ne promettent pas de miracle.
- Unités de compte : exposition directe à la bourse et à la volatilité des marchés. C’est assumer des risques pour viser de meilleurs gains, avec en ligne de mire l’absence de garantie sur le capital placé.
Depuis l’amendement Vans de 2005, ceux qui veulent sortir de ce cadre étriqué peuvent transformer leur contrat monosupport en version multisupport, sans perdre le bénéfice de leur antériorité fiscale , mais à condition d’accepter de placer au minimum 20 % sur des unités de compte. La loi a fait bouger les lignes : diversification et adaptation sont devenues rois.
Le contrat multisupport : diversifier, c’est tenir sur la durée
Un contrat multisupport mixe, dans des proportions ajustables, fonds euros et unités de compte. L’épargnant peut alors répartir prudemment une partie de sa mise sur la sécurité, tout en allouant une autre fraction à des supports plus dynamiques.
Cette structure favorise une meilleure gestion du risque et s’adapte aux profils les plus variés. On peut choisir une gestion défensive ou plus ambitieuse, avec l’accompagnement d’un conseiller qui ajourne la stratégie selon votre personnalité : du plus paisible au plus offensif, il y a un modèle pour chacun.
Pas question de perdre face à l’inflation
En 2019, rares furent les contrats à rapporter plus de 1 % net, tandis que l’inflation pointait à 1,5 %. Désormais, préserver le pouvoir d’achat de son épargne devient une condition de survie du placement.
Mieux vaut donc scruter les contrats capables de dégager, après frais et prélèvements sociaux, des rendements supérieurs au niveau général des prix. Ceux qui connaissent le terrain, comme un gestionnaire de patrimoine averti, savent repérer rapidement les offres qui tirent leur épingle du jeu.
Avant de choisir, quelques critères concrets méritent la plus grande attention :
- Des frais d’entrée contenus à leur strict minimum, voire inexistants, pour ne pas sabrer le potentiel de croissance dès le premier jour.
- Des règles d’accès limpides : beaucoup d’établissements conditionnent l’accès à leur fonds sécurisé à un minimum en unités de compte. Il faut aussi examiner la présence éventuelle de plafonds ou de pénalités.
Un bon rendement ne dispense jamais d’observer à la loupe toutes les contraintes. Certains contrats, trop séduisants sur le papier, cachent parfois des exigences difficilement compatibles avec une approche défensive. Le secret : panacher intelligemment, pour combiner sécurité et ambition.
Épargner avec impact : l’assurance-vie responsable
Difficile d’ignorer aujourd’hui la poussée du secteur responsable dans la sphère financière. Les critères ESG (environnement, social, gouvernance) deviennent la boussole de plus en plus d’investisseurs, actifs ou occasionnels, soucieux de donner une coloration à leurs placements.
L’offre ne cesse de grossir. Banques, compagnies d’assurance, sociétés de gestion : tous intègrent dorénavant des fonds ISR (Investissement Socialement Responsable) dans leurs contrats d’assurance vie, PEA ou compte-titres.
Mais prudence : la diversité des fonds ISR, la multiplicité des labels et la disparité des pratiques invitent à l’accompagnement d’un expert, qui saura faire le tri entre marketing et engagement réel, en prenant le temps de décrypter les prospectus et de cibler les stratégies cohérentes.
Produits structurés : tirer parti orage et éclaircie
2020 a bousculé de nombreux repères. Face à l’asthénie persistante des fonds en euros, l’appétit se reporte vers les produits structurés. Ces véhicules allient placements traditionnels et produits dérivés pour adapter le niveau de risque et d’opportunité à la conjoncture du moment.
Leur force principale : ajuster la protection du capital aux conditions de marché, en fixant par contrat un filet de sécurité , plus ou moins large selon le profil. Mais impossible d’ignorer le revers : le capital peut être amputé, en cas de scénario défavorable, au-delà d’un seuil défini dès le départ.
Illustration concrète : certains produits structurés promettent une protection à 80 %. Si le marché recule au-delà de ce niveau à la date convenue, la perte est là, gouvernementée par les termes du contrat. Se faire épauler par un spécialiste de l’ingénierie patrimoniale s’avère souvent salutaire.
Confier sa stratégie à la gestion pilotée : une option pour déléguer
Un autre choix consiste à faire confiance à des experts. La assurance vie en gestion pilotée ou sous mandat offre ce cadre : il s’agit de remettre les clés à un professionnel aguerri, qui procède aux arbitrages selon votre profil, vos objectifs et votre rapport au risque.
Ici, l’épargnant délègue la gestion active, tout en gardant un regard sur son allocation globale. Le professionnel agit, rééquilibre, saisit les opportunités, affronte les tempêtes boursières en ajustant la stratégie dans le respect d’un mandat établi à l’avance. C’est accepter une part d’inconnu, mais miser sur l’expérience et la réactivité des spécialistes.
Comparer, c’est déjà agir : les offres à la loupe
De nombreuses banques proposent aujourd’hui des modèles de gestion pilotée pour l’assurance-vie. Pour s’y retrouver, la comparaison reste la carte la plus efficace. Cela permet de confronter les rendements passés, les barèmes de frais, la transparence des conditions et la souplesse du service client.
Un tour sur les comparateurs en ligne offre un vrai panorama. En quelques clics, on visualise les classements, on isole les contrats les plus en phase avec ses envies et sa tolérance au risque. C’est ainsi que l’épargne prend la direction que l’on choisit réellement.
(R)écrire l’histoire de son patrimoine, c’est prendre la main sur les outils d’aujourd’hui. Entre perspectives atones et promesses d’avenir, choisir son assurance-vie, c’est tracer le sillon qui comptera demain.
